O que se passa para o meu ETF do S&P500 estar negativo desde o início de 2025, se o S&P500 está a fazer novos máximos? Vai recuperar? Não tomes uma decisão, sem antes ler isto!
Se tens um ETF que replica o índice S&P500 em euros, o mais certo é que tenhas esta pergunta e não saibas mesmo o que fazer. Isto não é um caso isolado. São todos os ETFs do S&P500 em euros, que estão neste momento com perdas de -7% a -8%, enquanto o S&P500 está a fazer novos máximos históricos. Não interessa se tens o ETF com o símbolo IUSA, SPY5, SXR8, SPYL, VUAA ou VUSA. Todos os ETFs que estão em euros, estão a passar por isto.
Entende o que se passa e como é possível se proteger contra isto!
A resposta para os ETFs do S&P500 em euros estarem em terreno negativo e longe do máximo histórico, mesmo com o S&P500 a renovar máximos, é muito simples: o dólar está a desvalorizar em relação ao euro. Mesmo com a taxa de juro elevada nos EUA 🇺🇲, o que torna (teoricamente) o dinheiro mais caro,a guerra comercial criada pelo Presidente Donald Trump e a incerteza criada por estes eventos, estão a fazer com que o dólar continue a desvalorizar em relação ao euro. Deveria ser o contrário, até porque a Europa 🇪🇺 continua a baixar a taxa de juros de forma agressiva, mas não está a acontecer isso – pelo menos até agora.
DISCLAIMER: Este artigo é puramente informativo e para fins educacionais. As informações fornecidas aqui não podem ser consideradas como aconselhamento financeiro ou recomendação de compra / venda.
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Como investir no S&P500 e não ser afetado pelo Dólar Fraco?
Ao olhar para o portefólio, o mais certo é que deves estar a pensar que esta coisa de investir no S&P500 foi um péssimo investimento ou um erro. Mas… tem calma. Não é bem assim. Ao investir no S&P500 deves considerar fazê-lo a muito longo prazo, ou seja, mais de 5 anos.
Como a esta altura muitos investidores estão indecisos sobre se vale a pena continuar a investir num ETF do S&P500 em euros ou é melhorar trocar e até mesmo parar, o vídeo abaixo vai mudar a tua opinião.
Se eu começasse hoje do zero, seria o meu primeiro investimento. É uma das minhas estratégias.
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As 3 Estratégias para Investir no S&P500
O mais certo é que já saibas que não é possível investir diretamente no índice S&P500 e por essa razão, tens de comprar um ETF que replica a performance do S&P500. Mas, para estar exposto a este índice acionista existem várias estratégias e cada uma pode gerar resultados diferentes, mesmo tendo o S&P500 como base.
Neste artigo, vou mencionar as 2 estratégias mais usadas e ainda uma estratégia pouco falada, mas que pode fazer com que mudes de opinião:
- ETF S&P500 em Euros
- ETF S&P500 em Dólares
- ETF S&P500 secreto em Euros
Para que possas tomar uma decisão sem hesitações e tendo consciência dos custos, riscos e outras coisas a ter em conta, decidi abaixo explicar a minha opinião sobre cada uma das estratégias, com a tabela abaixo. Se achas que faltou algum ponto importante, podes adicionar na caixa de comentários.
| – | ETF S&P500 em Euros | ETF S&P500 em Dólares | ETF S&P500 secreto em Euros |
|---|---|---|---|
| Comissões | Baixas | Baixas | Baixas |
| Vantagens | Divisa de origem do investidor europeu. Não é preciso pagar taxa de conversão, se a conta for em Euros. Várias alternativas disponíveis. | O ETF em dólares, segue o S&P500, com uma margem pequena de erro. Várias alternativas disponíveis. | O ETF está em euros, logo não precisas de pagar taxa de conversão. Estás protegido contra a desvalorização do dólar em relação ao euro. |
| Desvantagens | Retorno é afetado, se o dólar desvalorizar em relação ao euro, como está a acontecer. | Taxa de conversão, se estiveres a usar uma conta em Euros. Mesmo que uses uma conta em dólares na corretora, para evitar a taxa de conversão, mais tarde vais querer passar para euro e estás exposto à conversão EUR/USD na altura. | Se o dólar valorizar em relação ao euro, não vais beneficiar com esta subida. |
| Considerações | Se estás a investir a 5 anos, 15 anos ou mais, a desvalorização do dólar pode ser algo passageiro e não ter um grande peso. | Investir num ETF em dólares para fugir à desvalorização do dólar em relação ao euro, não vai ajudar porque mais tarde vais querer converter novamente em euros. | Esta pode ser a alternativa ideal para quem quer estar investido no S&P500, mas não quer ter o downside da queda do dólar em relação ao euro a afetar o seu desempenho. |
Agora que já sabes a diferença entre as 3 estratégias, é tempo de revelar qual é o ETF secreto do S&P500 em Euros, que poderá ser algo que deves considerar se acreditas que o dólar nos próximos tempos vai continuar a cair ou não queres tentar adivinhar o que se vai acontecer, mas queres que o retorno do ETF seja quase o mesmo do índice de referência.
O ETF secreto do S&P500 em Euros é o….
- IUSE, com o nome iShares S&P 500 EUR Hedged UCITS ETF
Está disponível para investidores na Europa 🇪🇺. A imagem abaixo é da corretora XTB.
Este é o único ETF do S&P500 em Euros que está em terreno positivo neste momento e com um retorno muito semelhante ao S&P500, apesar de estar em Euros. Isso acontece, porque é Hedged, ou seja, além de ter no cabaz de ações, as 500 empresas do índice, também procede à cobertura de USD no índice em EUR mensalmente.
Ao comparar a performance entre todos os ETFs e o S&P500, esta tem sido a performance desde o início de 2025. Como podes ver, o ETF hedged em euros teve um retorno muito próximo do S&P500.
Agora, que já entendeste o seu potencial é tempo de considerar se vale a pena ou não usar um ETF do S&P500 Hedged ou usar um ETF do S&P500 em Euros para investir a longo prazo.
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Como começar no ETF S&P500 Hedged?
Para investir em ETFs deves considerar usar uma corretora de confiança, que tenha presença física no país em que estás ou pelo menos tenha uma forte presença online, mas que tenha outras coisas importantes, como uma plataforma avançada, comissões justas e sem taxas escondidas.
Uma corretora bastante popular em Portugal 🇵🇹 – e no resto da Europa 🇪🇺, é a XTB. É uma escolha popular, devido à plataforma de negociação avançada, possibilidade de ter várias subcontas (em euros e/ou dólares) e ainda por causa das comissões de 0% (até um limite mensal de 100.000€ de negociação – após isso é 0.2% com um mínimo de 10€).
Além da plataforma de negociação web, também está disponível a plataforma mobile que funciona de uma forma semelhante, para que não tenhas de aprender a usar novamente e permite comprar e vender ETFs.
Se ainda não tens conta numa corretora de Bolsa ou já tens, mas é uma alternativa pior na tua opinião, podes abrir conta na corretora XTB. Não existe depósito mínimo, para abrir conta. Logo, podes abrir agora conta e só começar daqui a uns dias ou meses a investir.
Ao abrir conta na XTB, todos os clientes podem criar uma ou mais contas demo, para testar as suas estratégias e ver como funciona a plataforma. Não existe qualquer custa.
Se estás interessado em investir em ETFs, deves consultar também outros artigos que foram publicados no blog Investir na Bolsa. Desde o artigo 5 ETFs que custam menos de 10 euros, será que estou a escolher o ETF certo, guia para investir em Ouro e ainda as perguntas mais frequentes sobre ETFs.
Antes de terminar, não te esqueças de partilhar este artigo com os teus amigos, familiares e outras pessoas que podem estar interessados em investimentos ou no S&P500. Se tens alguma sugestão ou dúvidas, podes adicionar na caixa de comentários abaixo.
Bons investimentos!
